Fox formaliza oferta de US$ 14,6 bilhões para comprar Sky – 15/12/2016 – Mercado

A 21st Century Fox, de Rupert Murdoch, formalizou sua oferta pela tomada de controle integral da Sky, o que prenuncia uma batalha contra os acionistas independentes menores e um possvel duelo com as autoridades regulatrias do Reino Unido e da Europa.

A oferta foi formalizada por cerca de US$ 14,6 bilhes. A oferta de 10,75 libras por ao, com pagamento integralmente em dinheiro, pelos 61% da Sky que o grupo de mdia americano ainda no controla, avalia a empresa em 18,5 bilhes de libras, e surge apenas uma semana depois que a Fox abordou a Sky com uma oferta. A Fox prometeu pagar uma “substancial” indenizao por desistncia caso abandone a transao.

A controvertida tomada de controle acionrio parte de uma nova fase de consolidao na mdia, propelida pela mudana nas tecnologias de distribuio e nos hbitos de consumo de mdia dos espectadores. Como a recente oferta de US$ 86 bilhes da AT&T pela Time Warner, uma combinao entre Fox e Sky uniria uma companhia de produo de contedo a uma distribuidora que opera conexes via satlite, banda larga e telefonia mvel com milhes de consumidores. Em 2014, a Fox tentou sem sucesso adquirir a Time Warner.

A Fox declarou que “como acionistas fundadores da Sky, nos orgulhamos de ter participado de seu crescimento e desenvolvimento. A razo estratgica para essa combinao clara. Criar um lder mundial na criao e distribuio de contedo, ampliar nossa escala no esporte e no entretenimento e nos propiciar capacidades e tecnologias nicas, e lderes, de contato direto com o consumidor”.

Essa no a primeira vez que Murdoch tenta adquirir controle completo da Sky. Em 2011, a News Corp foi forada a abandonar uma oferta de 7,8 bilhes de libras pela empresa devido indignao pblica no Reino Unido quanto a um escndalo de escutas telefnicas ilegais de parte de um de seus jornais.

A mais recente oferta da Fox, que no mudou ante o preo acertado na semana passada, mostra gio de 36% ante o preo de fechamento das aes da Sky em 8 de dezembro, o dia anterior ao anncio de que as empresas estavam negociando. No entanto, as aes da Sky estavam sendo negociadas em patamar semelhante em fevereiro, e a oferta da Fox representa gio de 20% ante o preo mdio dos seis ltimos meses.

De l para c, as aes da Sky caram sua mais baixa cotao em quase quatro anos, por conta da queda acentuada no valor da libra, exacerbada pelo referendo que decidiu pela sada britnica da Unio Europeia, em junho. Isso tornou a Sky um alvo mais atraente para a Fox.

Alguns acionistas menores se pronunciaram contra a transao, argumentando que ela subestima o valor da Sky. Standard Life, Jupiter Asset Management e Royal London questionaram o preo de oferta.

Traduo de PAULO MIGLIACCI

Créditos: Folha

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